Seykota Position Sizing Forex

Posizione Dimensionamento: Il modo di profitto in Forex E 'stato detto che il singolo fattore più importante nella costruzione di equità nel tuo conto trading è la dimensione della posizione si prende in vostri commerci. In realtà, la posizione di dimensionamento rappresenterà le più veloci ed ingrandite rendimenti che un mestiere in grado di generare. Qui diamo uno sguardo controverso a rischio e la posizione dimensionamento nel mercato forex e vi diamo alcuni consigli su come usarlo a proprio vantaggio. Il portafoglio undiversified Nel libro The Zurich Assiomi (2005), autore Max Gunther afferma che, al fine di rompere con il grande non-ricchi, un investitore deve evitare la tentazione di diversificazione. Questo è un consiglio discutibile, dal momento che la maggior parte consulenza finanziaria incoraggia gli investitori a diversificare i loro portafogli per garantire la protezione contro le calamità. Purtroppo, nessuno si arricchisce di diversificazione. Nella migliore delle ipotesi, la diversificazione tende a bilanciare vincitori con i perdenti, fornendo così un guadagno mediocre. L'autore continua a dire che gli investitori dovrebbero tenere tutte le loro uova in soli uno o due canestri e poi guardare dopo quei cesti molto bene. In altre parole, se si sta per rendere reale progresso con il tuo trading, sarà necessario giocare con puntate significative in quelle aree in cui si dispone di informazioni sufficienti per prendere una decisione di investimento. Per misurare la rilevanza di questo concetto, basti guardare due degli investitori di maggior successo al mondo, Warren Buffet e George Soros. Entrambi questi investitori si gioca per i pali significativi. Nel 1992, George Soros scommettere miliardi di dollari che la sterlina inglese si sarebbe svalutato e sterline così venduti in quantità significative. Questa puntata gli hanno guadagnato più di 1 miliardo praticamente durante la notte. Un altro esempio è Warren Buffet acquisto di Burlington Railroad per 26 miliardi - una quota significativa a dir poco. In realtà, Warren Buffett è stato conosciuto per deridere il concetto di diversificazione, dicendo che rende molto poco senso per coloro che sanno quello che stanno facendo. High Stakes nel Forex Il mercato forex, in particolare, è un luogo in cui le grandi scommesse possono essere posizionati grazie alla possibilità di sfruttare le posizioni e di un sistema di scambio di 24 ore che fornisce liquidità costante. In realtà, la leva è uno dei modi di giocare per la posta in gioco significativi. Con solo un relativamente piccolo investimento iniziale, è possibile controllare una piuttosto grande posizione nei mercati forex leva 100: 1 che sono abbastanza comuni. Inoltre, la liquidità dei mercati nelle principali valute assicura che una posizione possa essere stipulato o liquidata in velocità informatica. Questa velocità di esecuzione rende indispensabile che gli investitori sanno anche quando per uscire da un commercio. In altre parole, essere sicuri di misurare il potenziale rischio di qualsiasi commercio e impostare stop che vi porterà fuori dal commercio rapidamente e ancora si lasciano in una posizione comoda per prendere il commercio successiva. Durante l'immissione di grandi posizioni con effetto leva fa fornire possibilità di generare grandi profitti in breve tempo, ma significa anche l'esposizione a maggiori rischi. Quanto rischio è abbastanza Così proprio come dovrebbe un commerciante di andare a giocare per la posta in gioco significativi Prima di tutto, tutti gli operatori devono valutare i propri appetiti per il rischio. Gli operatori dovrebbero giocare solo i mercati con i soldi di rischio, il che significa che se hanno fatto perdere tutto, non sarebbero indigenti. In secondo luogo, ogni operatore economico deve definire - in termini monetari - solo quanto sono disposti a perdere su ogni singola transazione. Così, per esempio, se un trader ha 10.000 disponibili per la negoziazione, lui o lei deve decidere quale percentuale di tale 10.000 lui o lei è disposto a rischiare su una qualsiasi commercio. Di solito la percentuale è di circa 2-3. A seconda delle risorse, e l'appetito per il rischio, si potrebbe aumentare tale percentuale di 5 o anche 10, ma io non lo consiglio più. Così giocare per posta in gioco significativi poi prende il significato di speculazione gestito piuttosto che il gioco d'azzardo selvatici. Se il rischio di premiare il rapporto del commercio potenziale è abbastanza basso, è possibile aumentare la tua puntata. Questo naturalmente porta alla domanda, quanto è il mio rischio di premiare su qualsiasi particolare commercio Rispondere a questa domanda richiede correttamente la comprensione della vostra metodologia o la vostra aspettativa di sistemi. In sostanza, l'aspettativa è la misura della vostra affidabilità dei sistemi e, di conseguenza, il livello di fiducia che si avrà a collocare vostri commerci. Impostazione Arresta Per parafrasare George Soros, la sua non se sei giusto o sbagliato che conta, ma quanto si fanno quando si ha ragione e quanto si perde quando si sbaglia. Per determinare quanto si dovrebbe mettere in gioco nel vostro commercio, e per ottenere il massimo bang per il dollaro, si dovrebbe sempre calcolare il numero di pips si perde se il mercato va contro di voi se il vostro arresto è colpito. Utilizzando fermate nei mercati forex è in genere più critica rispetto a investimenti azionari perché i piccoli cambiamenti nelle relazioni di cambio possono determinare rapidamente in perdite enormi. Diciamo che si è individuata la punto di ingresso per un commercio e si è anche calcolato, dove potrete inserire il vostro arresto. Supponiamo che questa fermata è a 20 pips di distanza dal punto di accesso. Consente anche assumere avete 10.000 disponibili nel vostro conto di trading. Se il valore di un pip è di 10, supponendo che si sta operando un lotto standard. poi 20 pips è pari a 200. Ciò equivale a un rischio 2 del tuo patrimonio. Se siete disposti a perdere fino a 4 in una qualsiasi commercio, allora si potrebbe raddoppiare la propria posizione e il commercio due lotti standard. Una perdita di questo commercio sarebbe naturalmente 400, che è 4 dei vostri fondi disponibili. La linea di fondo Si dovrebbe sempre puntare abbastanza in qualsiasi commercio di sfruttare la taglia della posizione più grande che il proprio profilo di rischio personale permette, garantendo nel contempo che si può ancora sfruttare e realizzare un profitto su eventi favorevoli. Significa assumere un rischio che si può sopportare. ma andando per il massimo ogni volta che il vostro particolare filosofia commerciale, il profilo di rischio e le risorse saranno ospitare una tale mossa. Un operatore esperto dovrebbe gambo i mestieri alta probabilità, essere paziente e disciplinato in attesa di loro di creare e poi scommettere l'importo massimo disponibile entro i vincoli delle sue proprie rischio personale analisti profile. Technical spendere molti un agonizzante ora su il migliore tecniche di entrata ei migliori sistemi per la tendenza seguenti. Ma, francamente, è tutto lo sforzo vale la pena mio esami risultano non voci casuali sono buono come qualsiasi. Ed Seykotas Whipsaw Song contiene le sue regole di trading nei suoi testi: andare vincitori tagliare le perdite Gestire utilizzo rischio ferma Stick al sistema di file la notizia Che cosa succede se un sistema di trend-following segue tutti e sei di queste regole, ma utilizza le voci casuali per entrare un mestiere può un tale metodo forse essere redditizia Se le voci casuali in grado di produrre un profitto allora dovrebbe dare trend following operatori una grande quantità di fiducia nei principi fondamentali del buon trading di cui sopra. Ed è sicuramente molto più difficile a un eccesso di adattarsi a un tale sistema ai dati. Il sistema . Ho messo su un semplice sistema trend-following per verificare le voci casuali come segue. Entry. Se non esiste una posizione in un particolare strumento, prendere una: o lungo o corto su base casuale. I numeri casuali sono prodotti da 1 a 20: 1 se è prodotto dal generatore di numeri casuali, quindi una posizione lunga è presa, se 2, quindi una posizione corta. Per qualsiasi altro numero viene intrapresa alcuna azione. Anche se non esiste una posizione in uno strumento, questo processo viene ripetuto ogni giorno fino all'adozione di una posizione. Così ci sono periodi in cui non vi è alcuna posizione in un determinato strumento. Come si può notare, aumentando la gamma di numeri casuali (tra 1 e 50 per esempio) è possibile forzare periodi di astinenza e meno mestieri più complessiva del portafoglio. Uscita . Un trailing 5 fermata ATR sulla base di una semplice ATR media di 20 giorni. Quando una posizione è ferma fuori finirà per essere re-immesso sia lungo o corto secondo le regole di ingresso di cui sopra. ATR è vero gamma media una misura della recente volatilità di uno strumento. Gestione del rischio . Questo consisteva di limitare le dimensioni posizione iniziale in entrata. All'ingresso 0,375 dal valore del portafoglio verrà rischiato (volatilità regolata, fissa la posizione frazionario di dimensionamento sulla base della distanza fino alla fermata). Nessun altro tentativo sarà fatto per limitare il rischio. Portafoglio . Il portafoglio era costituito da un assortimento equilibrato di oltre 25 futures, 3 obbligazioni, valute, 3 3 di energia, 4 grano, 3 tassi di interesse, 3 metalli, 2 Softs e 3 indici azionari. Test viene eseguito. Ho corso 1000 prove. Avrei potuto correre 5000 o 500.000, ma ho il sospetto che le statistiche complessive sarebbero differiscono poco. Nessun interesse maturati sui saldi di cassa non utilizzati Unità: 7 Commissione per contratto: EUR 7 Data di inizio: 1 Gennaio 1990 Data fine: 1 ° febbraio 2013 capitale di partenza: EUR 40.000.000 Risultati dei test statistici medi di 1.000 test eseguiti è uscito come segue: Percentuale di test redditizia: 100 CAGR (tasso di crescita annuale composto cioè questo è il ritorno): 2.42 MAR (CAGR medio diviso per la media draw down un rapporto di dolore-to-gain): 0,19 Max Peak to Valley Draw Down (il più grande perdita di valore del portafoglio in qualsiasi periodo): 14.11 Numero di transazioni: 1.995 R Squared (scorrevolezza dei rendimenti): 83 deviazione standard (annualizzato mensile): 5 Vincere durata commercio (giorni): 145 Perdere durata commercio (giorni): 52 conclusione La conclusione è che quasi tutte le forme di trend following ha funzionato molto bene negli ultimi decenni. Mi sembra di aver dimostrato che ha fornito le tendenze in realtà esiste, quasi ogni metodo di inserimento funzionerà fino a quando combinato con una uscita che lascia correre i profitti le perdite e scorciatoie. Ulteriori test hanno evidenziato come i risultati possono essere migliorate le misure aggiunta di un filtro a lungo termine, in modo che le operazioni sono prese solo se nella direzione della tendenza a lungo termine. Quando si applica un tale filtro, i risultati aggregati molto assomigliano i rendimenti storici e rapporto rischio-rendimento del trend seguenti CTA comunità nel suo complesso, sottolineando che metodi di immissione esatte non sono importanti. L'industria nel suo complesso non è migliore a raccogliere i punti di entrata del mio sistema casuale. Il gioco è diventato sicuramente più difficile nel corso degli anni per una serie di motivi, tra cui il crescente numero di operatori nei mercati. Gli anni del 2001 e il 2012 hanno dimostrato di tendenza eccezionalmente duro e poco dopo sistemi (voce casuale o altro) sono stati in grado di trarre profitto in tali mercati mosso e trendless. Cosa riserva il futuro Chi lo sa, ma è bene essere preparati. Se le tendenze forti e duraturi ri-emergere, tali sistemi sarà ancora una volta il profitto. In caso contrario, si suole. La sua semplice come quella realmente. Il mio scopo in fase di test voci casuali accoppiato con un uscita seguono il trend è stato un anno molto intenzionale. Per verificare se trend following lavori su tali dati di mercato come ho al mio comando. Il mio scopo non era quello di testare l'efficacia di voci casuali accoppiato con uscite casuali, che anche intuitivamente mi sono reso conto sarebbe un gioco a somma zero. Né era per verificare se le voci casuali (con o senza trailing stop) sarebbe vantaggioso o meno su un mercato laterale di nuovo, anche intuitivamente mi sono reso conto che non sarebbe. L'esperimento è stato quello di testare trend following su un'ampia base di mercati, dove quasi per definizione, non ci sarebbe fortemente trend periodi e periodi di movimento laterale OnOff, mortali per tendenza a lungo termine in seguito. Anthony Garner è autore di una guida pratica per ETF Trading Systems.