Varttala Forex Di Copertura

Analisi Tecnica nel Forex Una strategia per singolo operatore a Intra-Day Trading. Analisi Tecnica Miikka Linden LD06 Trascrizione 1 nel Forex Una strategia per singolo operatore a Intra-Day Trading Miikka Linden LD06 versione di valutazione Tesi 2 astratta Data di presentazione del programma di tesi di laurea in International Business Autori Miikka Linden Il titolo della tesi Analisi Tecnica in Forex - Una strategia per singolo operatore a Intra-Day Trading Group LD06 numero di pagine e appendici Supervisori Seppo Suominen, Tanja Vesala-Varttala l'obiettivo della tesi è stato quello di creare una strategia semplice e redditizio per Foreign Exchange Market (Forex) commercio di valuta. Forex è un mercato internazionale interessante, che sta diventando globale sempre più popolare. L'autore ha un forte interesse nel forex e aveva notato come molte strategie di trading sono molto complicato e difficile da usare. Il significato era quello di studiare che tipo di semplice strategia di trading sarebbe redditizio nel forex. L'obiettivo dello studio è stato trader intra-day, che Trade dalle compravendite a breve termine, preferiscono il commercio tecnica e già avere le informazioni di base del mercato. La strategia è stata testata creato attraverso l'utilizzo di denaro virtuale dall'autore ed è stato anche pubblicato come un e-book in diversi forum online per la raccolta di commenti e suggerimenti di miglioramento. La tesi è svolta come tesi a progetto e consiste di parti introduttive, teoriche ed empiriche. Teoria compone di quattro parti mercato forex, ciò che muove le exchangerates, tecniche di analisi prevede movimenti dei tassi di cambio e di gestione del denaro. La strategia di trading è stato creato applicando la teoria per l'autore s proprie idee di trading forex. La parte empirica contiene una strategia di forex trading completo e un rapporto del periodo di prova. L'obiettivo di rendere una strategia di forex trading semplice e redditizio è stato raggiunto da un periodo di prova tre mesi si è concluso con un guadagno di 19. L'e-book ha ricevuto molti commenti positivi, ma anche qualche critica e di miglioramento suggerimenti da altri operatori. La maggior parte delle persone che hanno commentato la strategia di trading è piaciuta la semplicità di esso. Anche se la strategia creata è stata testata con denaro virtuale, lo studio indica che semplice forex trading può essere redditizio. La fase successiva è quella di verificare la strategia con denaro reale e studiare i risultati in un periodo di tempo più lungo. fattori emotivi che influenzano le decisioni di negoziazione verranno visualizzati solo quando il denaro reale è negoziato. L'autore è convinto che ogni trader che legge lo studio imparerà molto e avere nuove idee per il loro trading forex. Parole chiave mercato dei cambi (Forex), moneta di scambio, analisi tecnica, modelli di mercato, strategia di trading, il commercio intra-day programma 3 Tiivistelmauml laurea in International Business Opinnaumlytetyoumln esityksen paumlivaumlmaumlaumlrauml Analisi Tecnica Tekijaumlt Miikka Linden Opinnaumlytetyoumln Nome del modello in Forex - Una strategia per singolo operatore a Intra-Day Trading Ryhmauml LD06 Sivu - ja liitesivumaumlaumlrauml Ohjaajat Seppo Suominen, Tanja Vesala-Varttala Opinnaumlytetyoumln tavoitteena oli luoda tuottava ja helppokaumlyttoumlinen forex valuuttakaupankaumlyntistrategia. Forex su mielenkiintoinen ja kansainvaumllinen markkina, joka su viimevuosina kasvattanut maailmanlaajuisesti suosiotaan. Opinnaumlytteentyoumln tekijaumlllauml su Vahva kiinnostus valuuttakauppaa kohtaan, ja haumln su huomannut, Kuinka useat kaupankaumlyntistrategiat ovat hankalia ja vaikeaselkoisia. Opinnaumlytetyoumln tarkoituksena oli tutkia, minkaumllainen yksinkertainen STRATEGIA voisi olla tuottava valuuttakaupassa. Kohderyhmaumlnauml su jo perustiedot forexista omaavat paumlivaumltreidaajat, jotka tekevaumlt lyhyen aikavaumllin kauppaa ja kaumlyttaumlvaumlt teknistauml analyysia. Opinnaumlytetyoumlssauml luotua strategiaa testattiin virtuaalirahalla tekijaumln toimesta, ja se julkaistiin e-kirjan muodossa eri keskustelupalstoilla kommentteja ja kehitysehdotuksia varten. Opinnaumlytetyouml tehtiin projektityoumlnauml ja sen rakenne koostuu johdannosta, teoriaosiosta ja empiirisestauml osiosta. Teoria muodostuu neljaumlstauml osasta forex markkina, mitkauml seikat vaikuttavat valuuttakursseihin, Miten teknistauml analyysia voidaan hyoumldyntaumlauml valuuttakurssien liikkeiden ennustamiseen, ja Rahan hallinta. Kaupankaumlyntistrategia luotiin hyoumldyntaumlmaumlllauml kaumlytettyauml teoriaa ja yhdistaumlmaumlllauml sitauml tekijaumln omiin ideoihin. Empiirinen Osio sisaumlltaumlauml kokonaisvaltaisen forex kaupankaumlyntistrategian ja raportin testijaksosta. Kolmekuukautinen testiajanjakso tuotti 19: n tuoton, joten tavoite helppokaumlyttoumlisestauml ja tuottoisasta kaupankaumlyntistrategiasta saavutettiin. E-kirja sai useita positiivisia kommentteja, mutta myoumls kritiikkiauml ja kehitysehdotuksia muilta valuuttakaupan kaumlvijoumliltauml. Useimmat kaupankaumlyntistrategiaa kommentoineet pitivaumlt sen yksinkertaisuudesta. Vaikka testijakso toteutettiin virtuaalirahalla, Tutkimus osoittaa, ettauml yksinkertainen valuuttakaupankaumlynti voi olla tuottavaa. Seuraavaksi su Utilizzi testata strategiaa oikealla rahalla, ja tutkia tuloksia pidemmaumlllauml aikavaumllillauml. Kaupankaumlyntiin vaikuttavat emotionaaliset Asiat tulevat esiin ainoastaan ​​kaumlymaumlllauml kauppaa oikealla rahalla. Opinnaumlytetyoumln tekijauml uskoo, ettauml jokainen tyoumln lukenut oppii paljon valuuttakaupankaumlynnistauml ja saa ideoita omaan kaupankaumlyntiinsauml. Avainsanat Forex, valuuttakauppa, tekninen analyysi, kaupankaumlyntistrategia, paumlivaumltreidaus, markkinakuviot 4 Indice 1 Introduzione Lo scopo del progetto di studio passi Definizioni dei concetti chiave Cosa è il Forex Storia di valuta estera Tutto il mercato di scambio per il commercio forex mercato Forex vs. mercato azionario Forex dizionario Come è un mestiere fatto ciò che muove l'offerta di mercato di valuta e la domanda Altri fattori fondamentali di previsione dei tassi di cambio l'analisi fondamentale analisi tecnica che cosa è e perché funziona analisi tecnica vs. analisi fondamentale gestione indicatori pattern di resistenza Trends Supporto amp mercato degli strumenti amp denaro dal vivo al commercio un altro giorno di stop perdite rischio-ricompensa piano rapporto Obbedendo commercio di magia di composto strategia di breakout BACIO FX magia di composto. 43 5 5.2 Grafico-setup trend è tuo amico modelli di mercato Supporto resistenza amp Altri modelli di mercato gestione sblocchi denaro rischio amp determinare Come al commercio entrata strategia Strategia di uscita gestione commerciale Esempio compravendite Kiss strategia FX breakout testato Discussione Bibliografia Appendici Appendice 1. Dichiarazione del periodo di prova Appendice 2. esempi commercio durante il periodo di prova. 81 6 1 Introduzione Forex (mercato dei cambi) è il più grande mercato finanziario del mondo s. Si tratta di un mercato in cui valuta di un paese s viene scambiato a un'altra valuta. I tassi di cambio delle valute sono permanentemente cambiando a causa di alterazioni nella domanda e l'offerta di prodotti del paese s. Diversi attori del mercato stanno cercando di guadagnare soldi con le fluttuazioni dei tassi di cambio per l'acquisto di valuta a basso prezzo e la vendita ad un prezzo più alto o viceversa. Oggi, forex è un mercato online, che lo rende facile per chiunque di partecipare. Rispetto ad altri mercati finanziari ci sono diversi vantaggi che rendono forex molto popolare. Il fatturato medio giornaliero nel Forex nel 2008 è stato stimato a più di tre miliardi di dollari statunitensi. In confronto, il New York Stock Exchange elenca 30 miliardi di fatturato giornaliero. In ogni mercato finanziario, un investitore può utilizzare sia l'analisi tecnica o l'analisi fondamentale (o entrambi) per prevedere i movimenti futuri dei prezzi. Analisi tecnica controlla i movimenti di prezzo in un grafico con diversi indicatori. L'analisi fondamentale analisi di situazioni economiche comuni utilizzando diversi schemi di bilancio, quali notizie e le relazioni. Il significato della tesi è stato quello di creare un semplice strategia di trading di valuta, che utilizza l'analisi tecnica come un modo di prevedere i movimenti dei tassi di cambio. L'idea della strategia è quello di mantenere la negoziazione semplice, in modo che sarà chiamato BACIO strategia FX breakout (Keep It Simple Stupid). La strategia creato sarà testato nel corso di un periodo di tre mesi da parte dell'autore. La fase di test sarà effettuata con denaro virtuale. La strategia sarà inoltre pubblicato in diversi forum online per i commenti e le proposte di miglioramento da altri operatori. L'obiettivo dello studio è quello di creare una strategia proficua, ma semplice e facile da usare che ogni trader intraday individuo può usare per fare profitto nel forex. Il tema è stato scelto come la popolarità del forex è in crescita a livello globale e l'autore ha un forte interesse personale nel forex. 1.1 L'ambito dello studio Lo studio è una tesi a progetto e crea una strategia di forex trading che utilizza l'analisi tecnica (predire i movimenti dei prezzi in base ai movimenti di prezzo nel grafico del tasso di cambio) come metodo di movimenti dei tassi di cambio di previsione. Il risultato dello studio è un e-book che contiene una strategia di trading. L'analisi fondamentale (previsione dei movimenti dei prezzi in base a fattori economici) è preso in considerazione nello studio, ma non è ancora approfondito nel dettaglio. fattori emotivi che influenzano anche le decisioni di negoziazione non sono stati inclusi nello studio. 1 7 non L'e-book è una guida per principianti Forex. L'autore raccomanda BabyPips come guida per principianti Forex. Tuttavia, le basi del forex sono descritti per rendere lo studio comprensibile per un lettore non ha familiarità con l'argomento. I destinatari di e-book sono persone, che hanno già le conoscenze di base del mercato forex. Potrebbero essere di trading demo (denaro virtuale) o anche trading dal vivo, ma sono alla ricerca di un'alternativa e strategia più semplice da utilizzare nel loro commercio. Essi sono disposti a imparare di più sul mercato forex. Poiché la strategia è una strategia intra-day, la gente target sono i commercianti a breve termine, che aprono e chiudono un commercio durante lo stesso giorno. Nel forum forex online ci sono molte strategie di trading disponibili, realizzati da altri operatori. Di solito queste guide utilizzano diversi indicatori matematici, che rendono la strategia molto difficile l'utilizzo. Inoltre, dal momento che lo studio del mercato forex per 18 mesi, l'autore non ha visto una guida che contiene la parte più importante del forex trading, la gestione del denaro. L'autore della tesi vuole creare una semplice strategia di trading, che non necessita di indicatori matematici complessi per le voci commerciali. L'e-book è una strategia completa che contiene anche gli aspetti della gestione del denaro, come le percentuali di rischio, rapporto rischio-to-ricompensa e perdite di arresto. L'e-book realizzato durante la tesi dimostra che gli indicatori in realtà matematiche non sono necessari a tutti, se le basi di analisi tecnica sono apprese correttamente. Ogni operatore che legge l'e-book ottiene una strategia alternativa alla loro negoziazione, e anche imparare molto da regole di gestione del denaro nel forex. L'e-book è stato pubblicato su diversi forum forex online come tienaus, forexfactory, BabyPips e pipthefx. La ragione di questo è che altri operatori possano testare la strategia e dare commenti per l'autore di sviluppare ulteriormente. La strategia non è stato commercializzato in altri modi, perché non è un prodotto che deve essere commercializzati. L'e-book è una strategia di trading gratuito per chiunque di utilizzare. Forex è di per sé un mercato internazionale con molti giocatori internazionali, il che rende l'aspetto internazionale dello studio molto forte. 2 8 1.2 passaggi del progetto Nel corso del progetto il significato era quello di conoscere il mercato forex, per creare una strategia proficua per intra-day forex trading e poi testarlo. Per vedere se la strategia è stata redditizia o no, è stato molto importante per testarlo. Per vedere se la strategia era semplice creato per gli altri operatori, era importante ricevere commenti da altri operatori. C'erano quattro diverse fasi del progetto. Tutte le fasi sono ugualmente importanti. 1. Trovare la teoria, lo studio e l'analisi tecnica forex In questa fase, il significato era quello di studiare mercato forex e analisi tecnica con attenzione. L'autore ha raccolto teoria dai libri, articoli e forum online. Questa teoria è stata quindi applicata alla strategia commerciale. I libri su forex sono la fonte principale per lo studio. Quattro libri sono stati scelti per essere fonti primarie per fare la strategia di trading. Ci sono numerosi libri disponibili su forex e molti di loro si occupano di lato fondamentale del commercio di valuta. I libri dovevano essere scelti con molta attenzione, in quanto autore ha voluto libri specifici che si concentrano sul lato tecnico del forex. Inoltre, è stato molto importante trovare libri che sostenevano idea dell'autore s di creare una strategia che sarebbe semplice da usare. L'autore ha voluto anche usare i libri tra cui il concetto di gestione del denaro, in quanto è considerato il singolo fattore più importante nel commercio di valuta vantaggioso. Forex Made Easy: 6 modi per commerciare il dollaro da James Dicks (2004) è stato scelto in quanto fornisce un sacco di informazioni su mercato forex nel suo complesso. Si dà anche idee di tecniche di trading nel forex. Il secondo libro, che è stato scelto per essere un'altra fonte principale è stata Approfittando con Forex: Gli strumenti e le tecniche più efficaci per la negoziazione di valuta, da John Jagerson amp S. Wade Hansen (2006). Questo libro è un libro molto complete su tecniche di trading e fornisce un sacco di informazioni su diverse opzioni di un operatore può utilizzare come modi di trading. Forex Trading Utilizzando Analisi Intermarket, da Louis B. Mendelshon (2006) è stato scelto per la sua concentrazione sul forex trading usando l'analisi tecnica. Questo libro fornisce un sacco di informazioni su semplici strumenti di analisi tecnica che un commerciante può utilizzare nel forex. L'ultimo libro che è stato scelto era una guida generale per l'analisi tecnica. Questo libro è stato fatto per il mercato azionario, ma le stesse regole di analisi tecnica si applicano nel mercato azionario, come nel forex. L'ultimo libro era tracciare il vostro modo di profitti, di Tim Knight (2007). Questi quattro libri, oltre a diversi siti online che sono stati utilizzati come fonti secondarie, coperti tutti gli aspetti l'autore ha voluto per coprire in parte teorica. 3 9 2. Creare la strategia (e-book) Nella seconda fase della strategia di trading di valuta in una forma di un e-book è stato creato. L'e-book è un manuale tra cui informazioni generali sulla strategia utilizzata così come le cose importanti dal punto di vista del commerciante s, per esempio regole entry-e di uscita per la negoziazione, gestione del denaro e di esempio compravendite. Diverse opzioni di analisi tecnica sono stati studiati e testati durante la creazione strategia ei metodi più idonei sono stati scelti per essere utilizzati nella strategia. L'e-book è la parte empirica dello studio, ed è stato pubblicato nel forum on-line su una forma diversa da quella nella tesi. 3. Prova la strategia L'e-book è stato pubblicato in diversi forum online per Forex (come tienaus, forexfactory, BabyPips e pipthefx) non appena era pronta. La ragione di questo è che mentre l'autore stava testando la strategia, altri commercianti potrebbero provare come bene e dare commenti. Le osservazioni sono state prese in considerazione come possibili proposte di miglioramento. Per motivi finanziari, il test effettuato dall'autore era solo su un conto demo con denaro virtuale. Il periodo di prova è stato circa tre mesi. 4. Analisi dei risultati nell'ultima fase del progetto i risultati del periodo di prova sono stati analizzati. I test hanno dato un quadro di se la strategia è redditizio o meno. I commenti di altri operatori hanno mostrato se la strategia creato è semplice da usare o no. 1.3 Le definizioni dei concetti chiave I concetti chiave della tesi sono forex (mercato dei cambi), moneta di scambio, analisi tecnica, modelli di mercato, strategia di trading e di trading intra-day. Tutte le figure grafico utilizzati nella tesi sono presi da parte dell'autore s conto proprio demo. Mercato dei cambi (Forex): Forex è il più grande mercato finanziario del mondo. Si tratta di un mercato online, dove le coppie di valute vengono scambiate 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana. fatturato giornaliero nel 2008 è stato di oltre 3 miliardi di dollari. tipica transazione comporta l'acquisto di una valuta e la vendita di un altro con tassi di cambio fluttuanti. I maggiori operatori nel mercato dei cambi sono diverse banche, aziende e governi, ma anche milioni di singoli commercianti di valuta prendono parte nel commercio. 4 10 Forex è un mercato a due vie, dove un operatore può immettere una posizione di acquisto o di una posizione di vendita. Quando un trader sta facendo un commercio vantaggioso in forex, significa che un altro operatore sta perdendo. Moneta di scambio: Forex è il posto giusto per commerciare le valute. I giocatori nel mercato utilizzano grandi quantità di valuta per fare profitto come il valore delle fluttuazioni valutarie. Le oscillazioni valutarie avere luogo a causa di due cose: 1. Gli investitori di mercato reali o visitatori bisogno di qualche moneta per acquistare beni da un altro paese, e hanno per convertire la propria valuta ad un'altra valuta e viceversa. Come bisogno di valuta cresce, il suo valore aumenta. 2. Gli investitori speculazione cercano di capire come valuta reagirà a un certo incidente, come ad esempio notizie economiche, ad esempio rilasci dei tassi di interesse. Singoli operatori commerciali attraverso i loro broker online. Ad esempio, quando si scatta una posizione di acquisto (long) nella coppia di valute EURUSD, un commerciante simultaneamente acquistare euro e vendere dollari. Se il commerciante ha analizzato correttamente, farà profitto se il valore di Euro rafforza contro dollaro. Se l'euro si indebolisce nei confronti del dollaro, il trader perderà soldi. Se il tasso di cambio EURUSD sarebbe prima il commerciante entrò nella sua posizione lunga, e quando si chiude il commercio lo stesso tasso di cambio è cresciuto a. egli avrebbe guadagnato un pip dal suo mestiere. Pip (prezzo punto di interesse) è l'ultimo decimale di un prezzo, ed è un sistema per determinare utile o la perdita in forex. I valori pip e le dimensioni posizione determinano il profitloss in dollari. 5 11 Figura 1. Il grafico di tassi di cambio EURUSD (Fibogroup, conto demo) coppia di valute EURUSD il 15 minuti di intervallo di tempo. La figura mostra, come il tasso di cambio EURUSD è salito di 161 pips. Analisi tecnica: L'analisi tecnica è un modo di prevedere i movimenti futuri dei prezzi. Si tratta di uno dei più antichi strumenti utilizzati nei mercati finanziari. L'analisi tecnica analizza gli indicatori, i modelli di mercato e si basa sull'idea che la storia stessa e il prezzo si muove in tendenze e modelli ripete. Per analista tecnico è importante sapere come gli altri attori del mercato vedono movimenti futuri. modelli di mercato: modelli di mercato sono diverse figure che si formano nel grafico dei prezzi dal movimento di coppia di valute s tasso di cambio. Il prezzo di un tasso di cambio formerà punti in cui il prezzo non andare più in basso o più alto. Quando un operatore può tracciare una linea tra questi punti, la linea si chiama supporto o resistenza. Supporto e resistenza linee sono la base per un modello idea di mercato. Un commerciante può commerciare semplicemente utilizzando solo le linee di supporto e resistenza. Quando un tasso di cambio colpisce supporto o resistenza linea, che sarà o uscire dalla linea o rimbalzare indietro per la direzione che proviene. Ci sono anche diversi altri modelli di mercato che verranno spiegate più avanti nella tesi. 6 12 Figura 2. Il grafico di tassi di cambio EURUSD (Fibogroup, conto demo) coppia di valute EURUSD su timeframe giornaliero. Le linee rosse descrivono SOSTEGNO - (riga inferiore) e resistenza (la linea superiore) linee. Il prezzo è stato bloccato tra queste due linee, ma una volta che la linea di supporto è stato rotto, il prezzo è sceso quasi da 3000 pip in tre mesi. strategia di trading: strategia di trading è molto importante per ogni operatore che nel forex. strategia di trading contiene le regole di partecipazione molto specifiche che devono essere soddisfatte prima che un operatore può entrare in una posizione. Gestione del denaro è la cosa più importante in una strategia di trading, in quanto è la base per il lucro continuo. Senza una corretta gestione del denaro un commerciante molto probabilmente fallire e perdere denaro. Intra-giorno di negoziazione: Intra-giorno di negoziazione significa semplicemente che un commerciante apre e chiude una posizione che ha assunto nel corso della stessa giornata. Un commerciante di intra-day non assume posizioni che durano i periodi di tempo più lunghi, ad esempio giorni, settimane o addirittura mesi. commercianti di intra-giorno di negoziazione con più brevi grafici dei prezzi lasso di tempo (1min-4h). A seconda della piattaforma di trading utilizzata, un operatore può ottenere tempi di cambio da 1 minuto a 1 mese. 7 13 2 Qual è Forex (mercato dei cambi) è un luogo, in cui una valuta viene scambiata ad un altro sistema di cambio fluttuante usando. Forex è già il più grande mondo s mercato finanziario con un fatturato giornaliero stimato di tre miliardi di dollari statunitensi. Non vi è alcuno scambio centrale, come l'intero mercato è una rete elettronica che è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana. I principali partecipanti in forex sono banche commerciali e di investimento e anche le banche centrali. Altri giocatori sono aziende, hedge fund e milioni di singoli operatori in tutto il mondo, che cercano di trarre profitto dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Forex è cresciuto rapidamente negli ultimi anni, come la nuova tecnologia ha reso il mercato a disposizione di tutti attraverso Internet. (Dicks 2004,) 2.1 Storia del mercato dei cambi di valuta estera per la comprensione del mercato forex, è importante sapere come valuta estera mercato dei cambi è stato sviluppato dai suoi primi giorni al punto in cui è oggi. Dal 1870 fino alla prima guerra mondiale, il sostegno fornito oro stabilità per molte delle valute del mondo s. Anche se l'oro ha una lunga storia di essere una riserva di valore, aveva anche alcuni svantaggi. All'inizio del 20 ° secolo, se un paese ha avuto una forte economia che potevano permettersi l'importazione di più beni. Importazione significava l'invio di denaro all'estero. Il paese ha dovuto ridurre la sua offerta di riserve d'oro per sostenere la sua moneta. Con meno oro per sostenere la sua moneta, forniture soldi dovevano essere ridotte, causando tassi di interessi a salire, che poi ha rallentato l'attività economica fino a quando non ha determinato una recessione. (Mendelsohn 2006) recessione rende i prezzi dei beni di declino, il che significa che gli acquirenti stranieri avranno interessati a prodotti a basso prezzo, che aumenta ancora una volta le esportazioni e il flusso di denaro. Il paese può iniziare a ricostruire le riserve d'oro e l'offerta di moneta. Questo riduce i tassi di interesse e produce benessere economico. Questi tipi di cicli di boom-and-bust erano comuni durante i giorni d'oro standard. Il flusso commerciale è stato interrotto dalla prima guerra mondiale, che ha reso mercato forex molto volatile. La depressione del 1930 e inizio della seconda guerra mondiale interrotto più normale attività economica e forex. (Mendelsohn 2006) Per la progettazione di un nuovo ordine economico dopo la guerra, i funzionari degli Stati Uniti, la Gran Bretagna e la Francia si sono incontrati a quanto economie e valute europee erano in una cattiva condizione 8 14 zione, il dollaro USA è emerso come il mondo s valuta di riferimento. Le principali valute sono stati ancorato al dollaro statunitense, che è stato nuovamente ancorato all'oro. Le principali valute sono stati autorizzati a fluttuare in una banda all'interno di uno per cento su entrambi i lati del set standard per il dollaro, e non svalutazioni sono stati autorizzati nel tentativo di ottenere vantaggi commerciali. Le banche centrali entrarono nel mercato del forex per portare la valuta di nuovo in limiti accettabili nel caso in cui deviato troppo. Queste azioni hanno portato stabilità per aiutare la ripresa economica del dopoguerra. (Mendelsohn 2006) Mendelsohn (2006, 11-14) spiega, come il commercio internazionale era in espansione e in dollari statunitensi sono stati depositati molto all'estero e c'era il rischio di una possibile richiesta di copertura aurea di dollari. Nel 1971 il presidente Nixon ha annunciato che il dollaro americano non sarebbe più convertibile in oro. Questa è stata la fine del contratto stipulato nel 1944 e ha fornito una banda più ampia per le diverse valute di fluttuare. Tuttavia, la disposizione galleggiante era destinato al fallimento, perché diverse situazioni economiche e politiche in diversi paesi. funzionari europei hanno voluto mantenere il concetto galleggiante, ma non volevano che le loro valute per essere legati così strettamente negli Stati Uniti. Nel 1978 Sistema monetario europeo (SME) è stato creato per mantenere le valute europee in allineamento. SME è durato fino al 1993, quando la Gran Bretagna è caduto fuori. Questo ha aperto un modo per il sistema di tasso di cambio libero di fluttuare, in quanto non vi era alcuna struttura in atto per controllare le fluttuazioni valutarie. La maggior parte delle valute fluttuano liberamente oggi sebbene Peso argentino, yuan cinese, e altre valute sono stati ancorato al dollaro statunitense. (Mendelsohn 2006) euro è stato lanciato il 1 ° gennaio 1999 ed è diventato uno dei più forti valuta nel mondo. 2.2 Motivi al commercio volumi di negoziazione Forex sono cresciute rapidamente negli ultimi anni come partecipanti come le banche, istituzioni finanziarie, fondi speculativi, multinazionali e singoli operatori creano diverse strategie di beneficiare di fluttuazioni di valuta e minimizzare i rischi. Secondo Mendelsohn (2006, 14-15), ci sono tre principali motivi per essere coinvolti nel mercato del forex. Il primo motivo è quello di convertire il profitto in valuta estera in una valuta nazionale per portare a casa i guadagni. Questo è qualcosa che le aziende internazionali fanno su base giornaliera. 9 15 Il secondo motivo è quello di coprire l'esposizione al rischio di variazioni nei valori forex. Le aziende usano questo modo di ridurre al minimo il rischio nei loro offerte internazionali. Vogliono bloccare in profitto con la posizione forex, invece di prendere un rischio se i valori il cambio di valuta. Il terzo e il più grande motivo è quello di speculare sui cambiamenti nei valori di valuta. E 'impossibile per indicare quanto è grande il volume della speculazione è, ma si stima essere di circa 95 di tutte le attività di forex. (Mendelsohn 2006) Secondo Mendelsohn (2006, 14-15) ci sono tre diversi luoghi che sono coinvolti nel forex trading: 1. La quota maggiore di forex trading si svolge nel mercato interbancario. Questo mercato è una rete globale over-the-counter e si compone di più grandi banche mondiali s e altre grandi istituzioni finanziarie e società. mercato interbancario non ha mercato centralizzato. Le transazioni vengono effettuate tra le parti per telefono o per via elettronica. Offerte possono comportare miliardi di dollari, il che spiega il motivo per cui questi giocatori sono chiamati grandi ragazzi nel forex. 2. Cash forex trading è stato uno dei segmenti in più rapida in corso negli ultimi anni. Gli individui e le aziende stanno guadagnando informazioni sul trading online e normative meno restrittive. frodi Polemica sono diventati anche più comuni come mediatori falsi entrare nel mercato. Questo è il motivo per cui un commerciante deve prestare particolare attenzione a uno sfondo società, quando si sceglie un broker per il trading. 3. Futures Forex sono stati un metodo di negoziazione comune per circa trent'anni. Chicago Mercantile Exchange (CME) ha introdotto a termine per le valute già a maggio in questi ultimi anni i futures forex hanno guadagnato popolarità. Nel 2004 CME scambiato oltre 50 milioni di contratti di forex, che è stato un 50 incremento di vantaggi di futures su forex sono il mercato centralizzato, spread bidask stretti, prezzi trasparenti e il fatto che non vi è alcun rischio di controparte, come i commercianti commercio solo con un fermo. Ci sono diversi vantaggi nel forex trading, quando si confrontano ad altri mercati finanziari. Nessun altro mercato in concorrenza con il forex sulla protezione, la possibilità di trarre profitto e la facilità di negoziazione. fatturato Borsa di New York è di circa 60 volte meno di forex s. Forex rende acquisto e vendita di valute facile, a causa della quantità dei diversi attori coinvolti. A causa della leva finanziaria (spiegato nel capitolo 2.4), uno non ha bisogno di un grande capitale per iniziare 10 16 lucro nel forex. fermate garantiti sono anche qualcosa che aiutare un commerciante di ridurre i rischi di perdere l'intero capitale. (Dicks 2004) Dicks (2004, 19-25) spiega che il Forex è un mercato a due vie, il che significa che un operatore può o andare in un buy (long) o una posizione di vendita (short). Un trader può fare soldi, anche se il valore della propria moneta sta andando giù semplicemente cortocircuitando (vendere) la valuta. Anche se la situazione economica è male, un commerciante può trarre profitto nel forex. In alcuni paesi di reddito forex è anche il reddito taxfree (non in Finlandia). Uno non deve essere un trader a tempo pieno per il commercio forex in quanto il mercato è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni a settimana. Ci sono un sacco di commercianti a tempo parziale, che commerciano valute dopo il loro lavoro quotidiano. Nel mercato azionario o obbligazioni e fondi comuni di investimento si deve pagare commissioni. Nel forex questo è diverso come il commerciante paga solo il prezzo di listino e gli intermediari avranno la loro parte da spread. Altri vantaggi sono la liquidità continua, volatilità e mercati trend. (Dicks 2004) mercato 2,3 Forex vs mercato azionario Nel mercato azionario, ogni volta che un operatore decide di acquistare o vendere azioni dovrà pagare una commissione. Spesso un investitore contattare un broker, che farà l'azione richiesta per lui. Nel forex uno non deve pagare alcuna commissione. (Jagerson amp Hansen 2007) Il mercato azionario statunitense è aperto 09:30-04:00 dal Lunedi al Venerdì. Spesso gli investitori del mercato stanno lavorando in questi giorni. Forex è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni a settimana, il che significa che un operatore può entrare in un qualsiasi momento la posizione che vuole. Gli ordini saranno riempiti in pochi secondi. Il mercato del forex è molto più liquidità rispetto a qualsiasi altro mercato finanziario. (Jagerson amp Hansen 2007) ribassiste mercati (down-trend) sono di solito qualcosa gli investitori stock non piace. La vendita (corto circuito) un titolo ha un significato molto più complesso che lo fa in corto circuito una valuta. E 'anche molto più rischioso e costoso per le sue molte fasi. Nel forex, se un investitore pensa che qualche moneta perde valore, ha appena scatta su vendita e sarà trarne profitto, dovrebbe accadere. (Jagerson amp Hansen 2007) 11 17 Nel mercato azionario un investitore può trovare una vasta selezione di azioni. Questo potrebbe essere fonte di confusione, come un investitore dovrebbe essere consapevole di situazione economica ogni azienda s. Di solito ogni investitore diversifica titoli interessanti nel suo portafoglio. In questo modo egli perderà anche le probabilità di beneficiare di azioni fuori dal suo portafoglio. Nel forex è probabilmente sufficiente per un commerciante di tenere d'occhio le principali coppie di valute. (Jagerson amp Hansen 2007) Il mercato azionario è ancora più trend di mercato (e prevalentemente un mercato di up-trend), quindi potrebbe essere più facile da fare profitto durante i lunghi up-trend di quello che è in forex. Durante una tendenza rialzista, un investitore può investire denaro e la fiducia che il mercato continuerà a salire. In modifiche forex si verificano più spesso. (Jagerson amp Hansen 2007) 2.4 dizionario Forex Questo capitolo spiega importanti concetti di forex, come leva, semi, lotti, coppie di valute e la diffusione bidask. Leverage Forex offre una possibilità unica rispetto a qualsiasi altro mercato finanziario. Questa possibilità è chiamato leva. Leverage permette un commerciante di controllare grandi quantità di denaro che egli ha in realtà. Di solito l'operatore può scegliere la leva vuole usare, ma per esempio con 1000 dollari può controllare dollari, quando la leva è 100: 1. Con 1 del denaro, si può mantenere tutti i profitti realizzati da dollari. Leverage rende forex anche rischioso, ma si ferma garantiti vengono utilizzati per ridurre i rischi. Se il prezzo del tasso di cambio colpisce il punto di stop loss, il commercio si esce a proteggere il capitale commerciante s. The stop loss point can be determined by the trader, if wanted. (Jagerson amp Hansen 2007, 4-9.) Pips Currencies are traded in forex by using price interest point (pip) system. Every currency has its own pip value that is determined by a mathematical formula. Some of the pip values are fixed and some fluctuate. The pip values are not too important to understand, as the main goal is to gain as many pips as possible (Dicks 2004, ) When taking a buy (long) position in EURUSD currency pair, a trader will simultaneously buy euros and sell dollars. If the trader has analyzed correctly, he will make profit, if the value of Euro strengthens against dollar. 12 18 If the euro weakens against dollar, the trader will lose money. If the exchange rate in EURUSD would be before the trader entered his long position, and when closing the trade the same exchange rate was. he would have gained one pip from his trade. Lots Instead of buying shares (like in the stock market) in forex when a trader wants to buy something, he buys a contract or a lot. The term contract is used, because a trader buys (or sells) currency future contracts. The contracts are divided into mini - and full-size contracts. A mini contract controls units of a base currency of a currency pair. A full-size contract is ten times larger, so it controls units of a base currency. Some brokers also offer smaller lots like a micro lot (1000 units), and they might have also lots as small as 1 lot. (Jagerson amp Hansen 2007, 41.) Currency pairs Everyone who has been in a foreign country knows that one has to deal with exchange rates when exchanging from one currency to another. Currencies are traded in pairs and are indicated for example EURUSD. Here euro is the base currency. If the exchange rate EURUSD goes up in price, it means that euro is getting stronger against dollar. In forex one can practically trade any currency pair (depending on the broker used), but the major currency pairs that are traded the most are EURUSD (eurou. s. dollar), GBPUSD (British poundu. s. dollar), USDJPY (U. S. dollarjapanese yen), USDCHF (U. S. dollarswiss franc), AUDUSD (Australian dollaru. s. dollar) and USDCAD (U. S. dollarcanadian dollar). (James Dicks 2004, 16.) Instead of trading all the currency pairs available, it is important to concentrate on only few currency pairs. This is recommended to avoid confusion. BidAsk spread The amount of pips between the bidask price is called the spread. As in forex one does not have to pay commissions, spread is what forex brokers use to make money. Brokers take the spread out of every trade made through them. Spread works so that the broker might pay for buying a currency. Then he allows you to buy at a price of Then the 13 19 bidask spread the broker gets is 1 pip. By the time a trader closes a trade, he will always have to pay the spread to the broker. (Russell) Spreads vary a lot depending on currency pair used and the broker. Usually spreads for major currency pairs are around 1-4 pips. Spreads for currency pairs that are not traded very often might be very high. Brokers might change their spreads very often. Figure 3. Bidask spread table (Oanda) Bidask spreads are shown usually clearly on a broker s website. This figure is a spread table from a broker called Oanda on the 20 th of May How is a trade done Currency trading is becoming more and more popular today. There are hundreds of brokers offering their services online. Trading itself is very simple. One only needs a computer with an Internet connection to start trading forex. Usually brokers offer so called demo-accounts. With this demo, a starting trader can follow up live exchange rates and trade with virtual money. All one needs to do, is to download a trading platform. Metatrader is a trading platform that many brokers offer to their customers. The following examples are done via Metatrader, demo account by Fibo Group (fibogroup). The demo has been started with 5000, with a leverage of 100:1. The idea of trading is the same, when trading with live accounts (real money accounts). 14 20 The following figures explain, how easy online forex trading is. Figure 4. An exchange-rate chart on metatrader (Fibogroup, demo account) A typical view of an exchange-rates chart. It shows how the price of a currency has moved over time. Figure 5. Making a new order (Fibogroup, demo account) Making a buysell order is very simple. With a couple of clicks a trader enters either a buy or sell position. 15 21 Figure 6. Choosing buy or sell order (Fibogroup, demo account) If a trader enters into a buy position he buys a buy contract. At first he chooses the volume (how big he wants the contract to be). Figure 7. An exchange-rate chart on a position (Fibogroup, demo account) When a trader is on a position, he can follow the price movement and see whether profit or loss is made. The box at the bottom of the screen shows the profitloss. 16 22 2.6 What moves the currency market There are different factors that affect exchange rates. Firstly, one must understand the concept of supply and demand. Secondly, other fundamental factors such as economic policies, inflation, balance of payments, unemployment and all the news that may affect the economic situation can move exchange rates. Moreover, political and psychological factors and unexpected incidents like natural disasters all have an effect on exchange rates. Fundamental factors are good for forecasting long-term changes in the exchange rates. In the short-term however, fundamentals cannot explain the changes that occur in exchange rates. This is where the technical analysis tries to explain the movements in currency values Supply and demand The forex is driven by supply and demand. Availability of a particular commodity is measured by supply. The value of a commodity (currency) is directly linked to its supply. Currency loses its value if the supply of it increases. If the supply of a currency decreases it becomes more valuable. Demand is the measure of how much of a certain commodity people want. Demand works in the opposite way to currency s value, when compared to supply. If the demand increases, the currency becomes more valuable and if the demand decreases it becomes less valuable. (Jagerson amp Hansen 2007, ) The following graphs show the effect of supply and demand in forex. Figure 8. The supply (S) and demand (D) curve (Online Forex Course) X-axis (horizontal line) represents the quantity of a currency and the Y-axis (vertical line) represents the value of a currency. The ideal exchange rate is the point, where the supply and demand curves meet. 17 23 Figure 9. The effect on a currency s price, when a demand rises (Online Forex Course) When the demand of a currency rises, the currency s exchange rate goes up as well. Figure 10. The effect of an increasing supply of a currency on a currency s exchange rate (Online Forex Course) When the supply of a currency increases the value of the currency weakens. Understanding the movement of the exchange rates is relatively simple. Oil prices and Japan is a good example. Japan does not have loads of oil reserves hence it needs to import nearly all of its oil. The oil Japan needs to use for producing electronics must be bought with the present rate. Japan s economy is based on the exports it creates to other countries such as the US. They have to ship those goods across the Pacific Ocean, which is also expensive. Japan is getting hit on both sides. It has to import all its oil at inflated prices to create its goods, and then it has to pay inflated prices to ship all the good it creates. (Jagerson amp Hansen 2007, ) To cover the manufacturing expenses, Japanese companies must raise the prices of the goods they are selling. Simultaneously, consumers are able to buy less and less. That means less prof - 18 24 its for the Japanese companies, which leads to economically negative outcomes. When looking at exchange rates through the supply and demand it is obvious, how the raise in the prices of oil affected Japanese yen. Oil is priced and sold in U. S. dollars. As oil becomes more expensive, Japanese must convert more of their currency into dollars. This increases the supply of Japanese yen in the forex market and lowers the value of yen. Also, as Japanese products are getting more expensive and less people can afford buying them, the demand for Japanese yen falls. The fundamental elements of supply and demand are crucial elements for understanding the basics of changes behind exchange rate movements. (Jagerson amp Hansen 2007, ) Other fundamental factors Forex market goes far beyond basic supply and demand figures. Everything that affects political and economic situation of a country, will affect its currency s value. That is the reason why forex traders need to follow news broadcasts, government reports, newsletters, listen to analysts and other information sources. (Mendelsohn 2006, 21.) Other fundamental factors can be categorized in four categories: economic factors, financial factors, political factors and crises. Usually economic data is scheduled for release in advance. This helps traders to plan more carefully their trades based on fundamental factors. Political factors vary in terms of dates and times but they might have huge impacts on exchange rates. Financial factors are partially timed and predicted. Central banks change discount rates and they are mostly unknown in advance. However, the dates when central banks meet are available. Also different crisis like September 11 th or wars can affect on the exchange rate of a country involved. (Dicks 2004, ) 19 25 3 Forecasting exchange rate movements There are two ways the exchange-rate movements can be predicted. Fundamental analysis is based on the forces of supply, demand and commonly the economic situation in a country. When a trader trades fundamentally he will be looking at economic indicators and news releases to make trading decisions. Sometimes however, fundamental analysis cannot explain the movements of the exchange rates. This is the case especially in shorter time periods. These chart movements can be explained by technical analysis. (Dicks 2004, 30.) 3.1 Fundamental analysis Making trading decisions based on fundamental analysis means buying or selling currency as exchange rate is expected to go up or down, because of a news release or other economical incident. The news releases that affect exchange rates are news containing information about economic indicators such as interest rates, gross domestic product (GDP) or employment cost index (ECI). When these economically important numbers are released currencies will react immediately. If the numbers vary a lot from what was expected, huge moves can occur. (Dicks 2004, 29-32, ) Economic calendar is an important tool for a fundamental trader. These calendars are created by economists and they try to predict the upcoming economic figures and values based on previous months. Economic calendars usually contain at least the following data: Date Time Currency Data Released Actual Forecast Previous. (Boyd 2006,1) Beside news releases on economic calendars, fundamental traders usually follow carefully for example speeches of leaders of the European Central Bank, chairman of the Federal Reserve Bank of USA and Secretary of the Treasury. Also speeches of presidents might have an effect on exchange rates. (Boyd 2006,1) 20 26 Figure 11. An economic calendar for 22 nd of May 2009 (forexfactory) Economic calendar is an important tool for fundamental traders. The first column of an economic calendar shows the date, second the time, third shows the currency, which will be affected and the fourth one shows how big is the impact expected to be (red being high and yellow low). The fifth column shows the event. The sixth column shows details after clicking the links. Forecast shows how the numbers are expected to be and previous shows what they were last time. The column actual will be updated after the data is out. The fundamental traders, who use economic calendars as a tool for trading, follow the calendar very carefully. The might also watch the events on TV or online if possible. It is important to know which indicators will affect the exchange rates and how. Traders might trade before different news are released but they also watch corrections in the market price movements, when differences between forecasts and actual information occur. 3.2 Technical analysis Technical Analysis is one of the older tools used for trading in any financial market. It has been used for at about 30 years and there are as many versions of technical analysis as there are traders. People take advantage of technical analysis in many different ways. The common description of technical analysis is that you take past performance of a position, equity, currency, future, or whatever and tie it together with mathematical calculations to try to predict the future outcome of the position. (Dicks 2004, 32.) What is it and why it works The study of past price movement for forecasting future price movement is called technical analysis. Like any trading method it can lead to profit if done correctly. The study of technical analysis is based on three facts: 21 27 - The price chart gives all the information needed of the balance of buyers and sellers - Prices move in trends and patterns, which can lead to statistically meaningful probabilities in future movements - History repeats itself, hence skilled examination of exchange rate chart will guide a trader to give entry and exit signals Technical analysis relies on the fact that price charts will always give the most correct picture of a tradable object. Chart is as good as it gets. Everything that can be publicly known is already built into the graph. (Knight 2007, 1.) Dicks (2004, 32-33) explains how technical analysts (technicians) think that fundamental analysis leads to explanation of a current price, not to an accurate forecast of future price. The benefit of technical analysis is that it can be applied to any financial market. When buyers are more powerful than sellers (there are more buyers than sellers), the price of a currency will go up. If sellers are more powerful than buyers the price moves down (there are more sellers then buyers). Speculation between these two groups leads to the movements that take place in the market on a daily basis. This is the basic idea that technical analysts try to predict from exchange-rate charts. If an individual trader would always know whether there are more buyers than sellers he would be multimillionaire. (Knight 2007, 2.) Technical analysis vs. fundamental analysis According to Dicks (2004, 33-34) fundamental analysis studies the cause of market movement where as technical analysis tries to figure out the effect. Most traders are aware of both methods but the will specialize on either if them. Technicians and fundamentalists are often in conflict with each other, because one tries to predict the future with present events and the other uses history to predict the future. Technical analyst looks at the charts, while fundamentalist follows at news releases and financial statements. Technical analysis will not predict the future but it can offer valuable information on which direction the price will most likely go next. 22 28 One important difference between these two methods of trading is that even if fundamental analysis can be used more in longer timeframe trading it does not necessarily explain the price movements in shorter timeframes. Figure 12. An economic calendar for 25 th May 2009 (forexfactory) The economic calendar of 25 th May 2009 shows no incidents that could be affecting EURUSD exchange rate before 10 am GMT2. Figure 13. EURUSD exchange rate chart on the 25 th May 2009 (Fibogroup, demo account) Even though there were no economic incidents during that period of time affecting EUR or US zone, a move from to (52 pips) occurred. Hence this movement cannot be explained by fundamental factors Trends The price moves in trends. This is the most important fact of technical analysis. Trends are followed because they are most likely going to continue than reverse. Markets are expanding and retracing constantly. The nature of the market is to move into a certain direction and then pause or retrace. Pries will move either upwards or downwards for some time, but at some 23 29 point they make corrective moves (retracements) and after that oscillate between the top and bottom of the price. As the price moves in trends it always contains retracement moves and ascendingdescending tops and bottoms. During and up-trend, the price pattern produces higher highs (tops) and higher lows (bottoms). In a down-trend lower lows and lower highs can be spotted. (Dicks 2004, 82-91). Figure 14. EURUSD exchange-rate chart (Fibogroup, demo account) From 30 th March 2006 until 22 nd November 2007 a clear up-trend is shown. The red points illustrate higher highs and higher lows. Figure 15. EURUSD exchange-rate chart (Fibogroup, demo account) From the 1 st October 1998 until 20 th September 2000 an obvious down-trend on EURUSD exchange-rate. The red points illustrate lower highs and lower lows. Noticeable in this figure is that this down-trend also included two short up-trends where higher highs are marked as blue points. 24 30 Trends are not always as easy to recognize as in the figures shown above. Dicks (2004, 91) explains, how sometimes there might not even be a clear up - or down-trend. These horizontal movements are called channel trends (the price is moving sideways). In horizontal channels supply and demand seems evenly balanced within the patterns. Buyers and sellers are equally matched each time the currency pair reaches the previous high or previous low. These equal highs and equal lows form support amp resistance lines that the price will not cross. However, eventually a breakout from these channels will occur. Knight (2007,5) describes three things that happen when a breakout upwards from a channel occurs: 1) Buyers overcome sellers, 2) volume increases as more people are buying and 3) as people take some profit, price might come downwards for a bit, but they wont go below the former resistance line, which then becomes support line. Figure 16. EURUSD exchange-rate chart (Fibogroup, demo account) For some time (from 4 th of May until 7 th of November 2007) there was a clear channel forming on EURUSD exchange-rate on a daily timeframe. Even if the highs and lows are not 100 equal one could draw support amp resistance lines to the exchange-rate chart. Once the resistance (the red dots above the price) was eventually broken the price went upwards for a long time. Figure 16 also shows, how the price retraced a bit after the break out, but the imaginable old resistance was never crossed Support amp resistance Technical analysis does not have to be confusing and complex. There are hundreds of mathematical indicators, studies, patterns and rules that a can be very difficult to understand. A trader does not necessarily have to worry about different indicators. He can already trade 25MGH System (Martingale Grid amp Hedging) No big introduction, no stories about my trading or personal life, no long posts about subjective theories or techniques. I just want to show you an easy system in which Im working and I hope that with everyones help, we can improve it. We all know that grids and martingales are dangerous, but please abstain from making comments debating whether these techniques are good or bad and focus on the system. You all are welcome and feel free to writing your suggestions or critical. Basic example for entry criteria. Just use a indicator that draw a 10 pips grid. Buy . When price comes from above and touch a grid level (level 1) TP: Next level (10 pips) If the price drops 10 pips, add a buy (level 2). set all TPs at level 1 If the price drops 10 pips more, add a buy (level 3). set all TPs at level 1 Sell . When price comes from below and touch a grid level (level 1) TP: Next level (10 pips). If the price rises 10 pips, add a buy (level 2). set all TPs at level 1 If the price rises 10 pips more, add a buy (level 3). set all TPs at level 1 This is another example of quot Basic entries quot when our martingale and hedging are not necessary to use yet, only grids. Thats the most easy situation. Let see another easy situation, lets call it quot Hedge x2 quot Now we have our grid of sells on Level 4 so without close the sells. 1. We will open only buys doubling the last lote. 2. If the price go against, we add up to 2 grid levels more with the same lote size. 3. We will close all buys and sells when we reach 100 pips or more. Until now those are very easy situations. Later we well see some more complicate. In advance I will say that this system have a percent equity SL and a different equity TP target, depending on the hedge multiplier. The biggest the hedge multipler, the biggest the gain. Let see now quot Hedge x4 quot 1. Price reach the level 4 so we start with x2 buys and get some profit, but. 2. The price has retraced to our x1 grid sells, so the TP for x1 trades is reached and now we have 3 x 2 trades in the air 3. To avoid a possible range, we will wait for the price moves one more level. 4. Then we will start with x4 sells until get our target. In case of a quotHedge x4quot we need 250 pips or more to close all the trades. I will show you now when the separation between opened grids is 30 pips or more. We will call to this example quot Hedge x4 Inside Grid quot. 1. We have 2 opposite grids opened (3 x1 buys and 3 x2 sells). At this point some x2 sells have been closed already ( 5 sells x 2 100 pips ) 2. The separation between the grid level 3 of opened buys and lgrid evel 3 of opened sells is 30 pips. 3. The price back up to the middle of the grids separation. In this case the middle would be 15 pips, so we consider the level closest to buys to start with x4 trades. 4. At some point the price reach or x1 buys TP and are closed.( 3 buys x 1 30 pips ) 5. We still open x4 buys until get our 250 pips or more target. Here is the quot Hedge x16 Inside Grid quot example. I think the picture speak by itself. 1000 pips or more target for this example, by the way. When we have an inside grid opened, we will wait for the outside grid to close, in this case the x8 buys, to open a new x32 grid. This is the quot Hedge x32 inside grid quot. 5.000 pips DD. Maybe it would be a good idea to start with the next level 10 pips away fom inside grid get TP, and not wait for a side level to get TP. This is a modification of the system by Paracelsus (FxMasterGuru). Some quotbrainstormingquot ideas for further experimentations: 1. First batch entry is in quottrend directionquot: Buy . When price comes from BELOW and touch a grid level (level 1) Sell . When price comes from ABOVE and touch a grid level (level 1) Reasoning: To keep quotfriendship with the trendquot starting from Level1 of Original Batch. (All further quotHquot Level entries are in quottrend directionquot, so why not first one, too) 2. Not moving original TP levels when Level2 and Level3 trades are activated. TP: Next level (10 pips) If the price drops 10 pips, add a buy (level 2). keep TP If the price drops 10 pips more, add a buy (level 3). keep TP Reasoning: Just by keeping the original TP, we can DOUBLE the profit of each Original Batch (after Level3 entry). For example: Moving TP to Level1: Level1Level2Level3 PT 0 10 20 30 pips Keeping original TP: Level1Level2Level3 PT 10 20 30 60 pips Also, one more idea: Taking profits and reentering with the same lot size at each grid-step burns up lots of spreads and commissions, which add up. To avoid quotfeeding the beastsquot (i. e. the brokers) excessively repeated reentries, I suggest NOT TO CLOSE the very first trades of each smaller batches, but letting them ride and adding the 2nd and 3rd steps after a 10 pips (grid size) retracement as usual. It gives the same exact equity gainloss at each level as the original strategy but without closing and opening trades at each level. Considering a 1.2 pips ECN expense at each grid step, it can mean 12 pips saving on a 100 pip move, which is about 12 cost saving. Not insignificant. Also, as quotbutterfly effectquot happens also in trading, this small, but significant cost saving can mean the difference between being able close a quotbasketquot before a major market turn and before a higher Hedge level would kick in. Attached the EAs by GoldenEA mghEAv1.0.mq4 12 KB 4,195 downloads Uploaded Aug 30, 2014 5:06pm Basic example for entry criteria. Just use a indicator that draw a 10 pips grid. Buy . When price comes from above and touch a grid level (level 1) TP: Next level (10 pips) If the price drops 10 pips, add a buy (level 2). set all TPs at level 1 If the price drops 10 pips more, add a buy (level 3). set all TPs at level 1 Sell . When price comes from below and touch a grid level (level 1) TP: Next level (10 pips). If the price rises 10 pips, add a buy (level 2). set all TPs at level 1 If the price rises 10 pips more, add a buy (level 3). set all TPs at level 1 Thats the most easy situation. In following posts we will see what happens if the price drops or rises to Level 4 Hi. No big introduction, no stories about my trading or personal life, no long posts about subjective theories or techniques. I just want to show you an easy system in which Im working and I hope that with everyones help, we can improve it. We all know that grids and martingales are dangerous, but please abstain from making comments debating whether these techniques are good or bad and focus on the system. You all are welcome and feel free to writing your suggestions or critical. U looks old member on ff. so expecting some good strategy from you. Not like those other having color full indicators with never ending modifications. Basic example for entry criteria. Just use a indicator that draw a 10 pips grid. Buy: When price comes from above and touch a grid level (level 1) TP: Next level (10 pips) If the price drops 10 pips, add a buy (level 2). set all TPs at level 1 If the price drops 10 pips more, add a buy (level 3). set all TPs at level 1 Sell: When price comes from below and touch a grid level (level 1) TP: Next level (10 pips). If the price rises 10 pips, add a buy (level 2). set all TPs at level 1 If the price rises 10 pips more, add a buy (level 3). thats all your strategy. or do you have something more For sure with this kind of grid you account will blow in less of 1 month. firstly would be better 30 or 40 pips interval, but it doesnt work for the same. i like a lot the idea of the grid, by the way till now i didnt find something who really work well. i had an idea for a grid. soon i will show you. thats all your strategy. or do you have something more For sure with this kind of grid you account will blow in less of 1 month. firstly would be better 30 or 40 pips interval, but it doesnt work for the same. i like a lot the idea of the grid, by the way till now i didnt find something who really work well. i had an idea for a grid. soon i will show you. Hi Nepul, welcome to the thread. As I have said before quot Thats the most easy situation. In following posts we will see what happens if the price drops or rises to Level 4 quot. So be patient. Basic example for entry criteria. Just use a indicator that draw a 10 pips grid. Buy: When price comes from above and touch a grid level (level 1) TP: Next level (10 pips) If the price drops 10 pips, add a buy (level 2). set all TPs at level 1 If the price drops 10 pips more, add a buy (level 3). set all TPs at level 1 Sell: When price comes from below and touch a grid level (level 1) TP: Next level (10 pips). If the price rises 10 pips, add a buy (level 2). set all TPs at level 1 If the price rises 10 pips more, add a buy (level 3). i tell u a simple stategy having little risk but if u make an ea which change tp or sl. then no risk. in this picher u price range is 1.28900 to 1.28500 u just open buy and sell order on each level and same. supoose u chose 4 level means u can put 4 buy and 4 sell between 1.28900 to 1.28500. that is simple. when u think the price moov one side enough. then put breackeven on winning trade. now price slowly slowly move reverse ur winning trade breack on breck even and loosing trade become winning. i tell u a simple stategy having little risk but if u make an ea which change tp or sl. then no risk. in this picher u price range is 1.28900 to 1.28500 u just open buy and sell order on each level and same. supoose u chose 4 level means u can put 4 buy and 4 sell between 1.28900 to 1.28500. that is simple. when u think the price moov one side enough. then put breackeven on winning trade. now price slowly slowly move reverse ur winning trade breack on breck even and loosing trade become winning. maybe this is what youre talking. its work in range, but not in trend, but maybe with your modification abour the breakeven something can change. Let see another easy situation, lets call it quot Hedge x2 quot Now we have our grid of sells on Level 4 so without close the sells. 1. We will open only buys doubling the last lote. 2. If the price go against, we add up to 2 grid levels more with the same lote size. 3. We will close all buys and sells when we reach 100 pips or more. Until now those are very easy situations. Later we well see some more complicate. In advance I will say that this system have a percent equity SL and a different equity TP target, depending on the hedge multiplier. The biggest the hedge multipler, the biggest the gain. Hope you guys understand my words, because english isnt my main language.